Als de onderliggende technologie voor professioneel beleggen steeds meer op elkaar gaat lijken, hoe onderscheidt een broker zich dan nog? Wanneer meerdere aanbieders u toegang geven tot dezelfde krachtige motor – in dit geval die van het gerenommeerde Interactive Brokers – waar zit dan de meerwaarde? Deze vraag vormt de kern van de uitdaging voor elke moderne broker en is precies het startpunt van onze analyse van MEXEM. Deze broker, opgericht in 2018, heeft zich in korte tijd gepositioneerd als een belangrijke speler in de Benelux door een specifiek antwoord op die vraag te formuleren.
MEXEM probeert niet de allergoedkoopste te zijn, noch de meest uitgebreide service te bieden. In plaats daarvan mikt het op de ‘gulden middenweg’. Het combineert de kracht en het wereldwijde bereik van het Interactive Brokers-platform met een scherpe kostenstructuur en de geruststelling van persoonlijke, Nederlandstalige service. Deze review duikt diep in de vraag of MEXEM slaagt in die missie. We ontleden de technologie, analyseren de tarieven en vergelijken deze met directe concurrenten als LYNX, Easybroker en Interactive Brokers zelf. Het doel is om u een volledig en praktisch beeld te geven, zodat u kunt bepalen of MEXEM voor u de ideale toegangspoort is tot professioneel, wereldwijd beleggen.
Over MEXEM
MEXEM is een relatief jonge, maar snelgroeiende Europese broker die in 2018 zijn deuren opende. Hoewel het hoofdkantoor in Cyprus is gevestigd, heeft het bedrijf een sterke focus op de Europese markt, met lokale kantoren om klanten beter van dienst te zijn. De kern van het bedrijfsmodel van MEXEM is dat van een 'introducing broker' voor Interactive Brokers (IBKR). Dit is een belangrijk concept om te begrijpen, omdat het de volledige dienstverlening definieert.
Het is het beste te vergelijken met het kopen van een high-end Duitse auto. U kunt rechtstreeks naar de fabriek in Duitsland gaan (Interactive Brokers), waar u de laagste prijs krijgt maar ook alle communicatie en service op afstand en in een andere taal moet regelen. Of u kunt naar de officiële, lokale dealer gaan (MEXEM). U krijgt exact dezelfde auto, met dezelfde technologie en prestaties, maar u betaalt een kleine meerprijs voor lokaal advies, Nederlandstalige service en een direct aanspreekpunt. In de praktijk betekent dit dat MEXEM uw contractpartner en uw serviceloket is. Zij verzorgen het openen van de rekening, de klantenservice en de administratieve laag. Uw geld en effecten worden echter aangehouden bij Interactive Brokers, specifiek de Ierse entiteit (IBIE), een van de grootste en meest solide beursgenoteerde brokers ter wereld. Deze structuur biedt een dubbele laag van zekerheid: de lokale service van MEXEM gecombineerd met de robuuste veiligheid van een wereldspeler.
Het platformaanbod van MEXEM is in essentie het aanbod van Interactive Brokers. Dit betekent dat u toegang krijgt tot een van de meest geavanceerde en krachtige handelsinfrastructuren die beschikbaar zijn voor particuliere beleggers. Het aanbod is opgesplitst in verschillende tools, elk gericht op een ander type gebruiker.
Het vlaggenschip is het Trader Workstation (TWS). Dit is de industriestandaard voor actieve, professionele traders en biedt een ongekende diepgang in functionaliteit. De software, die u op uw desktop installeert, staat bekend om zijn snelheid, stabiliteit en een bijna eindeloze reeks aan tools. U kunt denken aan geavanceerde grafiekanalyse, real-time monitoring van uw marginvereisten en krachtige risicomanagementtools zoals de Risk Navigator. TWS is echter geen platform voor beginners. De interface kan overweldigend zijn met zijn talloze vensters en opties en het vergt een serieuze tijdsinvestering om alle functionaliteiten onder de knie te krijgen. Hoewel het openen van een rekening laagdrempelig is, is het kernplatform dat niet.
Voor beleggers die niet de volledige complexiteit van TWS nodig hebben, zijn er gelukkig meer toegankelijke alternatieven. Het Client Portal is het webgebaseerde platform en fungeert als uw centrale dashboard. Hier kunt u eenvoudig uw portefeuille bekijken, rapporten genereren, geld overboeken en simpele transacties uitvoeren. Het is de ideale omgeving voor accountbeheer en snelle handelingen. Voor mobiel gebruik biedt MEXEM twee apps aan. De MEXEM PRO app (ook bekend als TWS Mobile) is de krachtige, feature-rijke metgezel van de desktopsoftware, bedoeld voor traders die ook onderweg volledige controle willen hebben. Daarnaast is er de MEXEM LITE app, die een meer vereenvoudigde interface biedt en gericht is op het plaatsen van eenvoudigere orders en het snel controleren van uw portefeuille.
Omdat de platformen van Interactive Brokers afkomstig zijn, zijn de 'unieke' functies niet uniek ten opzichte van andere IBKR-partners zoals LYNX, maar wel ten opzichte van de meeste standaard retail brokers. De kracht van het platform schuilt in de professionele tools die het biedt.
Een van de meest onderscheidende kenmerken is het enorme aantal geavanceerde ordertypes. Waar de meeste brokers u een market- of limietorder bieden, heeft u via TWS toegang tot meer dan 100 ordertypes en algoritmes. Dit stelt u in staat om complexe, geautomatiseerde strategieën op te zetten. Denk aan bracket orders (waarbij u tegelijkertijd een winstdoel en een stop-loss instelt), trailing stops die meebewegen met de koers, of algoritmische orders zoals VWAP (Volume-Weighted Average Price) die uw order over de dag verspreiden om de best mogelijke gemiddelde prijs te krijgen.
Daarnaast bevat TWS gespecialiseerde modules voor specifieke producten. De OptionTrader, bijvoorbeeld, is een uitgebreide tool voor het analyseren en verhandelen van complexe optiestrategieën, compleet met ingebouwde analysemogelijkheden voor de 'Greeks'. Voor valutahandelaren is er de FXTrader, een professionele interface voor het handelen op de forexmarkten. Een andere krachtige functie is de PortfolioAnalyst. Deze tool biedt diepgaande rapportage- en analysemogelijkheden voor uw portefeuille. U kunt uw rendement benchmarken, uw risicoblootstelling analyseren en zelfs activa die u bij andere banken of brokers aanhoudt, consolideren voor een compleet overzicht. Voor de meest technisch onderlegde gebruikers biedt MEXEM via IBKR ook krachtige API-oplossingen (TWS API en FIX API), waarmee u uw eigen geautomatiseerde handelssystemen kunt bouwen en direct kunt koppelen aan het platform.
Aanbod van producten
Het productaanbod via MEXEM is, dankzij de koppeling met Interactive Brokers, een van de meest uitgebreide die u als particuliere belegger kunt vinden. U krijgt toegang tot meer dan 150 markten in 33 landen, waardoor u kunt handelen in 23 verschillende valuta's. Dit maakt MEXEM een echte ‘one-stop-shop’ voor beleggers die wereldwijd willen diversifiëren.
Het aanbod omvat een breed scala aan beleggingscategorieën:
- Aandelen en ETF's: Toegang tot alle grote beurzen in Noord-Amerika, Europa en Azië, maar ook tot meer exotische markten.
- Opties en Futures: Een zeer uitgebreid aanbod van derivaten op indices, aandelen, grondstoffen en valuta.
- Obligaties: Zowel bedrijfs- als staatsobligaties uit diverse regio's.
- Beleggingsfondsen: Een marktplaats met tienduizenden fondsen van honderden aanbieders.
- Metalen: Directe toegang tot de spotmarkt voor goud en zilver.
Het is belangrijk om twee zaken te benadrukken die specifiek voor Europese particuliere beleggers gelden. Ten eerste biedt MEXEM, in lijn met de Europese regelgeving voor de IBKR-entiteiten, geen CFD's aan. Ten tweede gelden er, net als bij andere Europese brokers, restricties op het verhandelen van Amerikaanse ETF's. Vanwege de PRIIPs/UCITS-regelgeving kunt u als particuliere belegger niet rechtstreeks in populaire Amerikaanse ETF's zoals VOO (Vanguard S&P 500) of QQQ (Invesco QQQ Trust) beleggen, omdat deze geen Europees Essentiële-informatiedocument (EID) hebben. U dient op zoek te gaan naar de Europese UCITS-varianten van deze fondsen, die overigens ruimschoots beschikbaar zijn op het platform.
MEXEM houdt het openen van een rekening eenvoudig en toegankelijk. Het standaardaanbod is een effectenrekening, die u kunt openen als een individuele rekening of als een gezamenlijke rekening ('joint account'). Daarnaast zijn er diverse institutionele accounttypes beschikbaar voor bijvoorbeeld vermogensbeheerders of kleine bedrijven, maar voor de particuliere belegger is de keuze rechttoe rechtaan.
Een van de grootste voordelen van MEXEM en een duidelijk onderscheidend punt ten opzichte van een directe concurrent als LYNX, is de drempel om te beginnen. Waar LYNX een minimale eerste storting van € 3.000 vereist, hanteert MEXEM geen minimale storting. Dit verlaagt de drempel aanzienlijk en maakt het platform toegankelijker voor serieuze beleggers die wellicht met een kleiner kapitaal willen beginnen of de software eerst willen uitproberen zonder direct een groot bedrag vast te zetten. Deze keuze sluit naadloos aan bij hun positionering als een meer benaderbaar alternatief voor de premium aanbieders in de markt.
Let op: de kostenstructuur van een broker kan veranderen. Controleer altijd de meest actuele tarieven op de website van MEXEM voordat u een account opent.
Dit is voor veel beleggers een doorslaggevend onderdeel. MEXEM hanteert een op commissies gebaseerd model en scoort hier zeer sterk. Een belangrijk voordeel is dat er geen servicekosten, bewaarloon of inactiviteitskosten in rekening worden gebracht. U betaalt dus enkel wanneer u handelt.
De commissies zijn zeer competitief. Enkele van de belangrijkste tarieven zijn:
Om deze kosten in de juiste context te plaatsen, is een directe vergelijking met de belangrijkste concurrenten nodig. In de onderstaande tabel hebben we de kosten voor enkele veelvoorkomende transacties naast elkaar gezet.
|
Kenmerk |
MEXEM |
LYNX |
Easybroker |
Interactive Brokers (Pro Tiered) |
|
Aankoop € 2.500 Aandelen Euronext |
€ 1,80 |
€ 6,00 |
€ 3,00 |
€ 1,25 |
|
Aankoop 25 Aandelen Apple ($ 5.000) |
$ 1,00 |
$ 5,00 |
$ 3,00 |
$ 0,35 |
|
Aankoop 10 AEX Optiecontracten |
€ 9,00 |
€ 9,90 |
€ 15,00 |
€ 9,00 |
|
Aankoop 5 E-mini S&P 500 Futures |
$ 5,00 |
$ 17,50 |
n.v.t. |
$ 4,25 |
Tarieven gebaseerd op de meest recente publiek beschikbare informatie van de brokers. Controleer altijd de actuele tarieven.
Uit deze cijfers blijkt de positionering van MEXEM glashelder. Voor vrijwel elke transactie bent u aanzienlijk goedkoper uit dan bij de premium concurrent LYNX. Ten opzichte van Easybroker zijn de verschillen kleiner, waarbij MEXEM op de meest populaire markten (VS en Euronext aandelen) vaak de voordeligere keuze is. De enige partij die consistent lagere tarieven biedt, is Interactive Brokers zelf. De kernvraag voor u als belegger is dan ook: wat krijgt u bij MEXEM voor de kleine meerprijs ten opzichte van IBKR direct? Het antwoord daarop vinden we bij de klantenservice.
Wat betreft overige kosten, is de eerste geldopname per maand gratis. Voor elke volgende opname via SEPA betaalt u € 1. Voor zeer actieve traders kunnen er kosten voor real-time marktgegevens bijkomen, al zijn de standaard data voor EU- en VS-aandelen gratis.
MEXEM biedt educatieve content aan via de "MEXEM Campus". Hier vindt u een verzameling videocursussen over de basisprincipes van beleggen in aandelen, opties en futures. De content is netjes gecategoriseerd op niveau (beginner, gemiddeld, gevorderd) en behandelt onderwerpen als de werking van de beurs, het gebruik van het TWS-platform en basisstrategieën. Daarnaast is er een blog met marktanalyses en artikelen over actuele onderwerpen.
De kwaliteit van het aangeboden materiaal is functioneel en solide, met name voor beleggers die hun basiskennis willen opfrissen of wegwijs willen worden in de software. Echter, in vergelijking met de concurrentie wordt ook hier de positionering van MEXEM duidelijk. Het educatieve aanbod is niet zo uitgebreid en diepgaand als het premium aanbod van een duurdere concurrent als LYNX, die bekend staat om zijn live masterclasses, uitgebreide Nederlandstalige handleidingen en dagelijkse marktcommentaren. Aan de andere kant is het aanbod wel degelijker dan dat van budget-concurrenten zoals Easybroker. Het is een functionele kennisbank die past bij de serieuze, zelfredzame belegger die MEXEM wil aantrekken.
De klantenservice is een van de kernonderdelen van de waardepropositie van MEXEM en de belangrijkste reden om voor hen te kiezen in plaats van rechtstreeks voor Interactive Brokers. De broker heeft zwaar geïnvesteerd in het bieden van toegankelijke en kwalitatieve ondersteuning.
De bereikbaarheid is uitstekend. U kunt de Nederlandstalige helpdesk bereiken via telefoon en e-mail, maar ook via WhatsApp. Dit laatste zorgt voor een zeer laagdrempelige en snelle manier om vragen te stellen. Onafhankelijke reviews en onze eigen ervaringen bevestigen dat de responstijden kort zijn en de antwoorden ter zake kundig en relevant. Hier vindt u de rechtvaardiging voor de kleine meerprijs die u betaalt ten opzichte van Interactive Brokers. Bij een technisch probleem, een vraag over een corporate action of een onduidelijkheid over de complexe software, heeft u direct toegang tot een deskundige, Nederlandstalige medewerker. Voor veel beleggers is die gemoedsrust de meerprijs ruimschoots waard.
De veiligheidsstructuur bij MEXEM is gelaagd en zeer robuust, wat een belangrijk punt van geruststelling is voor beleggers. Het is goed om de twee lagen van elkaar te onderscheiden.
MEXEM Ltd is een Europese beleggingsonderneming die opereert onder licentie van de Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC). Daarnaast is het bedrijf officieel geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten (AFM) in Nederland en de Financial Services and Markets Authority (FSMA) in België, wat betekent dat zij hier legaal hun diensten mogen aanbieden.
Dit is de belangrijkste laag voor de veiligheid van uw vermogen. Uw effectenrekening en uw geld worden niet aangehouden bij MEXEM in Cyprus, maar bij Interactive Brokers (voor Europese klanten is dit de Ierse entiteit, IBIE). Interactive Brokers is een van de grootste en best gekapitaliseerde brokers ter wereld, beursgenoteerd in de VS en onderworpen aan het toezicht van de strengste autoriteiten, waaronder de Securities and Exchange Commission (SEC) in de VS en de Financial Conduct Authority (FCA) in het VK.
Deze structuur heeft directe gevolgen voor de beleggerscompensatie. Omdat uw rekening in Ierland wordt aangehouden, valt u onder het Ierse Investor Compensation Scheme (ICS), dat 90% van uw verlies dekt tot een maximum van € 20.000 in het onwaarschijnlijke geval van een faillissement. Veel belangrijker is echter dat, omdat de clearing firma een dochteronderneming is van het Amerikaanse Interactive Brokers LLC, uw effectenrekening ook wordt beschermd door de Amerikaanse Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Deze regeling biedt een dekking tot $ 500.000, waarvan maximaal $ 250.000 voor cash. Bovendien heeft Interactive Brokers een aanvullende 'excess SIPC' verzekering afgesloten bij Lloyd's of London, die de bescherming per klant met nog eens $ 30 miljoen verhoogt. Dit niveau van bescherming is toonaangevend in de sector en biedt een uitzonderlijk hoge mate van veiligheid.
De positie van MEXEM wordt het duidelijkst wanneer we deze afzetten tegen zijn directe concurrenten binnen het Interactive Brokers-ecosysteem. Elke partij biedt dezelfde onderliggende technologie, maar legt andere accenten op het gebied van kosten en service.
|
Kenmerk |
MEXEM |
LYNX |
Easybroker |
Interactive Brokers (Direct) |
|
Kosten |
Laag |
Hoog |
Laag/Midden |
Zeer laag |
|
Klantenservice |
Goed |
Premium |
Basis/Goed |
Basis (Engels) |
|
Educatie |
Goed |
Uitgebreid |
Beperkt |
Beperkt |
|
Minimale Storting |
€ 0 |
€ 3.000 |
€ 0 |
€ 0 |
|
Ideale Belegger |
Actieve, kostbewuste belegger die service waardeert |
Belegger voor wie service en educatie prioriteit hebben |
Prijsbewuste belegger met basis servicebehoefte |
Zelfredzame, zeer actieve trader/professional |
MEXEM vs. LYNX: Dit is de klassieke afweging tussen kosten en een premium service. LYNX biedt een zeer uitgebreid educatief platform met masterclasses, dagelijkse analyses en intensieve begeleiding, maar u betaalt hiervoor de hoofdprijs in de vorm van significant hogere transactiekosten. Bent u bereid om € 6 te betalen voor een aandelentransactie in ruil voor deze extra's? Dan is LYNX een optie. Vindt u € 1,80 voor diezelfde transactie en een uitstekende, bereikbare helpdesk voldoende? Dan neigt de balans sterk naar MEXEM.
MEXEM vs. Easybroker: Hier liggen de partijen dichter bij elkaar, met name op het gebied van kosten. De tarieven zijn vergelijkbaar, hoewel MEXEM op populaire producten vaak net iets scherper is. Het voornaamste verschil zit in de servicepropositie en positionering. MEXEM profileert zich actiever als een 'full-package' broker met een zeer toegankelijke klantenservice (inclusief WhatsApp), terwijl Easybroker zich meer richt op de 'no-frills' belegger die primair op zoek is naar lage tarieven.
MEXEM vs. Interactive Brokers (Direct): Dit is de ultieme afweging tussen kosten en gemak. Rechtstreeks een rekening openen bij IBKR is de absoluut goedkoopste optie. Als u volledig zelfredzaam bent, geen behoefte heeft aan Nederlandstalige ondersteuning en het niet erg vindt om door de bureaucratie van een gigantische, Amerikaanse organisatie te navigeren, dan is dit de beste keuze. Voor iedereen die de zekerheid van een lokaal, Nederlandstalig aanspreekpunt waardeert voor die ene keer dat het misgaat, biedt MEXEM de perfecte tussenoplossing voor een zeer bescheiden meerprijs.
In de bredere markt positioneert MEXEM zich als een professioneel alternatief voor brokers als DEGIRO en Saxo Bank. DEGIRO is een sterke concurrent op het gebied van kosten, maar biedt een eigen, minder geavanceerd platform en heeft een andere servicestructuur. Saxo Bank, van oudsher een duurdere partij, heeft recentelijk zijn tarieven verlaagd maar hanteert nog steeds een service fee en richt zich op een breder publiek met een minder gespecialiseerd platform.
Na deze analyse kunnen we een duidelijk profiel schetsen van de belegger voor wie MEXEM de ideale keuze is. MEXEM is bij uitstek geschikt voor de serieuze, actieve en kostbewuste belegger of trader.
Dit is een gebruiker die:
MEXEM is niet geschikt voor de absolute beginner die zijn eerste stappen op de beurs zet, of voor de puur passieve 'buy-and-hold' belegger die slechts enkele keren per jaar een wereld-ETF koopt. Voor deze beleggers is het TWS-platform onnodig complex en zijn er eenvoudigere, meer gestroomlijnde alternatieven op de markt die beter aansluiten bij hun behoeften.
In het competitieve landschap van brokers die gebruikmaken van de technologie van Interactive Brokers, heeft MEXEM succesvol een unieke en zeer aantrekkelijke positie ingenomen. Het is erin geslaagd om de belangrijkste voordelen van het professionele IBKR-platform – de snelheid, de stabiliteit en het immense aanbod – te combineren met een tariefstructuur die de concurrentie met de meeste spelers in de Benelux moeiteloos aankan.
De belangrijkste kracht van MEXEM is de balans die het heeft gevonden. Het biedt de kracht van een professioneel, wereldwijd platform tegen tarieven die uw rendement niet opeten, zonder u volledig aan uw lot over te laten wanneer u hulp nodig heeft. De zeer lage transactiekosten, het ontbreken van een minimale storting en het feit dat er geen vaste service- of inactiviteitskosten zijn, maken het een financieel zeer aantrekkelijke propositie. Dit wordt aangevuld met een uitmuntende, laagdrempelige en Nederlandstalige klantenservice die een vangnet biedt. De veiligheid is, dankzij de gelaagde structuur met Interactive Brokers, van het allerhoogste niveau. De nadelen zijn direct gekoppeld aan zijn grootste kracht: het Trader Workstation-platform is complex en vereist een aanzienlijke leercurve, wat het ongeschikt maakt voor beginners.
Bent u op zoek naar de gulden middenweg? Een broker die u de professionele gereedschappen geeft om serieus te handelen, tegen tarieven die uw rendement ten goede komen en met de zekerheid van een lokaal aanspreekpunt? Dan is MEXEM op dit moment een van de meest overtuigende en complete keuzes op de Nederlandse en Belgische markt.
